‚ü≥ F√ľr Dich zuletzt aktualisiert am: 22.08.2021

Wie funktioniert ein Broker?

Eine Einf√ľhrung f√ľr Anf√§nger am Aktienmarkt und Neugierige

Wie funktioniert ein Broker?

 Das Wichtigste zuerst: 

Definition: Was genau ist ein Online Broker

Ein Broker ist eine der Instanzen, ohne die unsere Finanzm√§rkte nicht funktionst√ľchtig w√§ren. Im Grunde genommen, kann man sich einen Broker als eine Art Mittelsmann vorstellen. F√ľr eine Privatperson ist es nicht m√∂glich, direkt an einer B√∂rse ein Finanzprodukt zu erwerben. Die Aufgabe eines Brokers ist es eine Kauf- oder Verkaufsorder als unabh√§ngige Instanz von einem Anleger an die B√∂rse weiterzugeben und ihre Ausf√ľhrung zu gew√§hrleisten. F√ľr diesen Service verlangt ein Broker eine Kommission also einen gewissen Anteil am Volumen der Order. W√§hrend Broker in fr√ľheren Zeiten die Order ihrer Klienten per Telefon angenommen haben, sind die meisten modernen Broker als Online-Broker t√§tig. Dabei wird von verschiedenen Anbietern eine Plattform zur Verf√ľgung gestellt, die sowohl Marktdaten, News als auch eine M√∂glichkeit bietet, eine Order zu platzieren. Das Prinzip ist aber genau dasselbe, wie man es vom analogen Broker kennt.

Ein Beispiel

In der Praxis sieht das Ganze dann wie folgt aus. Sie haben sich dazu entschlossen, in die Finanzm√§rkte zu investieren und haben sich eine Aktie ausgesucht, deren potenzielle Wertsteigerung Ihnen zusagt. Sie haben das Unternehmen unter die Lupe genommen und halten es sowohl f√ľr stabil als auch f√ľr seri√∂s. Schlussendlich hat die Entscheidung sich verfestigt und sie wollen Anteile an dem b√∂rsennotierten Unternehmen erwerben. In diesem Moment wird es n√∂tig, sich an einen Broker zu wenden. Dazu k√∂nnen Sie ihre Hausbank kontaktieren oder sich Online einen Broker suchen. Ist ein Broker gefunden, k√∂nnen Sie bei diesem eine Order aufgeben. Dazu bestimmen Sie die Anzahl an Aktien, die Sie erwerben wollen. Der Broker gibt die Order an die B√∂rsen und sie wird dann zum momentanen Kurs ausgef√ľhrt. Zus√§tzlich zum Preis der Aktien wird eine Kommission f√§llig, die auf die Kosten der Aktie und die B√∂rsengeb√ľhr aufgeschlagen wird. Die H√∂he der Kommission h√§ngt prozentual von dem Ordervolumen ab. Manche Broker verlangen auch eine pauschale Kommission, die insbesondere bei kleineren Ordervolumen von deren Umfang unabh√§ngig ist.

Los Gehts

Nachdem wir uns nun in aller K√ľrze vor Augen gef√ľhrt haben, was ein Broker eigentlich macht und welche Aufgabe er Ihnen abnimmt, wollen wir nun ein wenig tiefer in die Materie eindringen.
Nach der Lekt√ľre der folgenden Abschnitte werden Sie dar√ľber informiert sein, wie ein Broker genau funktioniert, was sich durch die Verlagerung ins Internet ver√§ndert hat und was das f√ľr Sie bedeutet. Dar√ľber hinaus werden Sie erfahren, was genau Sie beachten sollten, wenn Sie einen Broker ausw√§hlen und wie Sie seri√∂se Angebote von fragw√ľrdigen Anbietern unterscheiden.

Sie wollen wissen was Online Broker an der Börse sind und machen?

Kein Problem... erklären wir Ihnen!

Heute zeigen wir dir, was es mit Online Brokern an der B√∂rse auf sich hat, wann die Nutzung eines Online Brokers Sinn macht und vor allem f√ľr wen
Online Broker geeignet sind. Auch wenn sie bisher noch nie etwas damit zu tun hatten oder sie komplett neu im Thema sind!

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Das sind die exakten Schritte:

Die ersten konkreten Schritte, um die Nutzung eines Online Broker nun richtig umzusetzen, sie optimal vorzubereiten und besser zu verstehen sind folgende. Diese detailierten Schritte helfen ihnen dabei, Online Broker besser greifen & verstehen zu k√∂nnen oder sogar selbst mit einem f√ľr sie passenden zu starten.

Was sind Signale beim Trading - √úberblick & Vorbereitungsliste:

Diese 7 grunds√§tzlichen Bereiche decken grob einen gro√üen Fragenbereich ab. Die Was ist ein Online Broker - √úberblick & Vorbereitungsliste wird Ihnen die grundlegenden Informationen bei bringen. Wenn sie sich um diese 7 elementaren Bereiche k√ľmmern, sind sie quasi optimal auf die Nutzung von Online Brokern vorbereitet.


Wie funktioniert ein Broker? - Die Aufgabe eines Brokers


Ein Broker ist in aller erster Linie ein Mittelsmann zwischen Ihnen und dem Finanzmarkt in Form einer Wertpapierb√∂rse. In der Regel k√∂nnen Sie als Privatperson nicht direkt an B√∂rsen handeln. Dazu ben√∂tigt es n√§mlich eine Lizenz, √ľber die nur Broker verf√ľgen. Um diesen Service in Anspruch zu nehmen, m√ľssen Sie sich daher bei einem Broker registrieren.

In der Regel verf√ľgt jede Privatkundenbank √ľber eine Broker-Service, den Sie als Kunde, nachdem Sie sich ein Wertpapierdepot haben einrichten lassen, in Anspruch nehmen k√∂nnen. Ihre Order k√∂nnen Sie dann entweder √ľber das gew√∂hnliche Online-Banking oder aber telefonisch aufgeben. Falls Sie den pers√∂nlichen Kontakt bevorzugen, sind Sie bei Ihrer Hausbank am besten aufgehoben, da die meisten reinen Online-Broker keine pers√∂nliche Orderannahme anbieten. Der pers√∂nliche Kontakt hat den Vorteil, dass Sie je nach Serviceumfang auch eine Beratung in Anspruch nehmen k√∂nnen. Ihr Broker zeigt Ihnen dabei m√∂gliche Risiken auf und schl√§gt Ihnen eventuell Alternativen vor.

Ein reiner Online-Broker hat im Grunde genommen dieselben Aufgaben wie der Broker-Service einer Bank. Der pers√∂nliche Kontakt und eine m√∂gliche Beratung bez√ľglich der Aktienauswahl findet hier jedoch nicht statt oder kostet extra.
Moderne Broker-Portale bieten meistens auch Börsendaten und News an, die eventuell bei einem fundierten Auswahlprozess eines passenden Wertes von großer Relevanz sein können.

Broker ist jedoch nicht gleich Broker. Verschiedene Broker sind auf verschiedene börsengehandelte Werte spezialisiert.


Der Börsenbroker - Klassische Anlageprodukte auf Knopfdruck


Die wohl bekannteste Art eines Brokers ist der klassische B√∂rsenbroker. Dieser Broker ist auf den Kauf und Verkauf von Aktien spezialisiert. Wollen Sie also ganz herk√∂mmlich in ein b√∂rsennotiertes Unternehmen investieren, dann sind Sie hier richtig. In der Regel deckt ein Broker eine ganze Reihe von nationalen und internationalen B√∂rsen ab und bietet Ihnen gleichzeitig minutengenaue Kurse und einen Newsfeed. In den allermeisten F√§llen l√§uft eine Order bei einem modernen B√∂rsenbroker v√∂llig digital ab. Sie suchen sich auf einem entsprechenden Portal eine Aktie aus, geben Ihre Order zu bestimmten Konditionen auf und warten auf ihre Ausf√ľhrung. Nach der Ausf√ľhrung wird ihr Depot dementsprechend aktualisiert.

Der gro√üe Vorteil der Aktienm√§rkte ist, dass sie auch f√ľr einen Laien relativ transparent sind und sich zumindest im Fall gr√∂√üerer Unternehmen nicht allzu schnell bewegen. Das hat zur Folge, dass es in der Regel nicht zu Kursbewegungen kommt, auf die man nicht reagieren kann. Dennoch sollte jedem bewusst sein, dass die Anlage in Aktien mit Risiken verbunden ist, die teilweise f√ľr einen Neuling am Markt kaum kalkulierbar sind.


Der Forex-Broker - W√§hrungshandel f√ľr Privatpersonen


Der zweite g√§ngige Brokertyp ist der sogenannte Forex-Broker. Forex ist die Abk√ľrzung f√ľr Foreign Exchange. Die Aufgabe dieses Brokers hat mit dem normalen Aktienmarkt nichts zu tun. Er handelt nicht mit Aktien, sondern mit W√§hrungen. Er kauft und verkauft in Ihrem Namen W√§hrungspaare. Das bedeutet Sie handeln etwa mit Euro gegen US-Dollar oder anderen W√§hrungspaaren. Der Forex-Markt hat im Gegensatz zum Aktienmarkt auch keine Handelszeiten. Er ist 24 Stunden am Tag ge√∂ffnet und extrem liquide. Die Einnahmequelle der Broker ist dabei der sogenannte Spread. Damit ist ein kleiner Unterschied zwischen dem Kurs gemeint, zu dem Sie kaufen, beziehungsweise verkaufen und dem tats√§chlichen Marktpreis. Dieser ist die Geb√ľhr f√ľr den Broker.


Der Forexmarkt ist der Markt mit dem gr√∂√üten gehandelten Volumen und f√ľr Laien kaum √ľberschaubar. Dennoch h√§ufen sich Angebote von Forex-Brokern. Ihnen sollte bewusst sein, dass das Handeln mit W√§hrungen extrem risikobehaftet ist und unter Umst√§nden mit einer Nachschusspflicht einhergehen kann. Das bedeutet, dass Sie √ľber den urspr√ľnglichen Einsatz hinaus Geld verlieren. Will man an diesem Markt partizipieren, sollte man genau wissen was man tut. F√ľr Einsteiger ist er eine Garantie zur Geldvernichtung.


Der Full-Service-Broker - Beratung und Verkauf aus einer Hand


Wie funktioniert ein Broker?

Der Full-Service-Broker ist das, was die meisten Menschen wohl als eine Art Verm√∂gensberater beziehungsweise -verwalter bezeichnen w√ľrden.

Ein Full-Service-Broker ist im Grunde die ideale Wahl, wenn Sie erst am Beginn Ihrer Besch√§ftigung mit den Finanzm√§rkten stehen. Dieser Brokertyp steht Ihnen mit Rat und Tat zur Seite. Zu den g√§ngigen Serviceleistungen geh√∂ret etwa eine Risikoanalyse. Diese besch√§ftigt sich nicht nur mit den zu kaufenden Werten, sondern auch mit Ihrer pers√∂nlichen Risikotoleranz. Wie viel Risiko Sie bereit sind einzugehen, entscheidet n√§mlich ganz wesentlich √ľber die Zusammensetzung Ihres Portfolios. Zu ebendiesem Bereich ber√§t Sie ein Full-Service-Broker eingehend. Zus√§tzlich erf√ľllt er auch die Aufgaben eines Steuerberaters bez√ľglich Ihres Anlageverm√∂gens. Daneben erstellt er Sparpl√§ne und ber√§t Sie in den meisten F√§llen auch bez√ľglich anderer Anlageklassen.
Alles in Allem √ľbernimmt ein Full-Service-Broker alle anfallenden T√§tigkeiten rund um die Erstellung und Verwaltung eines Depots. Aus diesem hohen Arbeitsaufwand ergibt sich nat√ľrlich auch eine dementsprechende Geb√ľhr. Diese richtet sich beim Full-Service-Broker in der Regel nicht nach dem Ordervolumen, sondern nach dem Umfang der Serviceleistungen und dem ihm von Ihnen anvertrauten Verm√∂gen.


Der Discount-Broker - geringe Kosten, wenig Service


Am unteren Ende der Service-Skala sind die sogenannten Discount-Broker angesiedelt. Bei diesem Modell geht es ausschlie√ülich um die Abwicklung Ihrer Order. Es findet weder eine Beratung statt, noch k√∂nnen Sie zwischen verschiedenen Kontaktformen wie etwa Telefon, E-Mail oder Webplattform w√§hlen. In den meisten F√§llen findet die Zusammenarbeit mit einem Discount-Broker ausschlie√ülich √ľber eine Webplattform statt. √úblicherweise haben derartige Broker auch eine App f√ľr das Smartphone √ľber die Sie schnell und unkompliziert handeln k√∂nnen, was die Recherche und Marktanalyse angeht jedoch vollkommen auf sich allein gestellt sind.

Ein Discount-Broker verdient sein Geld √ľber die Masse. Das bedeutet auch, dass die einzelnen Orders g√ľnstiger werden, wenn ihre Anzahl steigt. Der Verlockung h√§ufig zu kaufen und zu verkaufen, sollten gerade Anf√§nger nicht nachgeben. In der Regel sind unbedachte Platzierungen verlustreich und wenig erfolgversprechend. Discount-Broker haben aufgrund ihres Gesch√§ftsmodells die niedrigsten Kosten pro Order.


Online-Broker vs. Analoger Broker


Die heutige Finanzwelt funktioniert in aller erster Linie digital und ebenso verhält es sich auch mit den Brokern. Der persönliche Kontakt ist zwar in manchen Fällen immer noch möglich aber in der Regel funktioniert Wertpapierhandel mit Hilfe von digitalen Plattformen.

Dennoch kann es in vielen F√§llen und insbesondere f√ľr Neulinge an den M√§rkten von Vorteil sein, pers√∂nlichen Kontakt zu einem Broker zu haben. Dies ist in der Regel aber nur dann m√∂glich, wenn Sie mit Ihrer Hausbank oder einem Finanzberater zusammenarbeiten. Die g√§ngigen Online-Broker bieten keinen pers√∂nlichen Kontakt an.

Je nachdem wo die eigene Pr√§ferenz liegt, ist es ratsam, eher den pers√∂nlichen Kontakt zu pflegen. Man sollte sich aber stets bewusst sein, dass Broker von Privatkundenbanken h√§ufig angehalten sind, bestimmte Aktien oder andere Wertpapiere zu bewerben. Wirklich unabh√§ngige Expertise gibt es im Gesch√§ft mit den Kleinanlegern so gut wie gar nicht. Wer hingegen pers√∂nlichen Kontakt eher meiden m√∂chte, der hat durch die Entwicklungen der letzten Jahre alle Werkzeuge zu seiner Verf√ľgung, um sich selbst an den Finanzm√§rkten zu bewegen.


Wie funktioniert ein Broker? - Die Unterscheidung von seri√∂sen und fragw√ľrdigen Angeboten


Der Markt ist inzwischen √ľberflutet von Online-Brokern, die jeder Person, die das m√∂chte, die ganze Welt des Online-Wertpapierhandels zu F√ľ√üen legen. Wie in jedem anderen Wirtschaftssektor gibt es auch unter den Online-Brokern schwarze Schafe. Zwar sind die Auflagen und Regularien in Deutschland verh√§ltnism√§√üig hoch, der Staat kann Sie aber dennoch nur in begrenztem Ma√ü besch√ľtzen.

Es gibt einige Faktoren, die Sie hellh√∂rig machen sollten, wenn Sie im Begriff sind, sich f√ľr einen Broker zu entscheiden.
Zun√§chst einmal l√§sst sich relativ pauschal sagen, dass die Depotverwaltung und der Handel mit Wertpapieren am sichersten bei den gro√üen Finanzinstituten ablaufen. Diese stehen im Fokus der √Ėffentlichkeit, haben ihren Hauptsitz in der EU und unterstehen deswegen den entsprechenden Regulierungsbeh√∂rden. Au√üerdem macht f√ľr Gro√übanken das Gesch√§ft mit Kleinanlegern nur einen winzigen Bruchteil ihres gesamten Portfolios aus. Daher ist das Interesse der gro√üen Institute gering, mit unseri√∂sen Handlungen im Privatkundenbereich ihre Reputation aufs Spiel zu setzen. Dennoch besteht auch hier ein Restrisiko.

Bei vielen der kleinen Online-Broker gibt es einige Warnzeichen, die man nicht ignorieren sollte. In ihrem medialen Auftreten versprechen Online-Broker h√§ufig enorme und teilweise unrealistische Renditen. Immer dann, wenn kaum mehr zu rechtfertigende Renditen in Aussicht gestellt werden, dann sollte man von einem solchen Angebot Abstand nehmen. √úberschw√§ngliche Werbung ist zwar kein Beweis f√ľr unlautere Gesch√§fte, deutet aber darauf hin, dass vor allem Anf√§nger und unerfahrene Anleger angelockt werden sollen. Daneben ist ein genauer Blick ins Impressum der Unternehmen sinnvoll. Sitzen diese in Steueroasen wie Zypern, Malta etc. dann sollte man Vorsicht walten lassen. Hier greifen die europ√§ischen Regulierungsbeh√∂rden nicht immer. Au√üerdem ist eine juristische Auseinandersetzung mit dort ans√§ssigen Rechtspersonen beinahe v√∂llig aussichtslos.

Achten Sie also bei der Auswahl eines Brokers unbedingt auf gewisse Warnzeichen. Wenden Sie sich im Zweifelsfall lieber an ein etabliertes Institut. Dort sind zwar die Kosten häufig höher aber das Risiko im selben Maße geringer.


Wir haben gekl√§rt was Broker und Online Broker an der B√∂rse genau sind und wie sie mit ihnen umgehen k√∂nnen. Sie wissen jetzt, welche Unterschiede es gibt und wo nach sie suchen m√ľssen um den f√ľr Ihr personlichen Handelstyp passenden Broker zu finden.

Dank dieses Artikels √ľber Online Broker an der B√∂rse, sind sie nun optimal auf den Umgang mit Brokern vorbereitet und m√ľssen nun nicht mehr dutzende andere unvollst√§ndige oder extrem l√ľckenhafte Quellen im Internet durchforsten. Sie wissen nun alles √ľber die Thematik Broker an der B√∂rse und haben nun das R√ľstzeug, um loszulegen.

Abschließendes Fazit

Wie funktioniert ein Broker? Augen auf bei der Brokerwahl

Ein Broker erf√ľllt die Aufgabe eines Mittelmanns an den Wertpapierb√∂rsen dieser Welt. In der digitalisierten Finanzwelt funktionieren die meisten Broker heute ebenso digital wie die Finanzm√§rkte selbst. Dennoch gibt es teilweise die M√∂glichkeit weiterhin einen pers√∂nlichen Kontakt mit einem Broker zu halten. Gleichzeitig ist es aber genauso gut m√∂glich sich ausschlie√ülich digital mit der Welt des Wertpapierhandels auseinanderzusetzen. Hierbei sollte man stets gewisse Dinge beachten und sich den Broker ganz genau aussuchen. Schwarze Schafe gibt es in jedem Business.


Das Wichtigste ist, dass Sie nicht unvorbereitet in den B√∂rsenhandel einsteigen. Informieren Sie sich aus mehreren Quellen und versuchen Sie vor Ihrer ersten Order genau √ľber den Broker, das Wertpapier, die B√∂rse und die steuerlichen Indikationen Bescheid zu wissen. Wenn Sie die Tipps und das Wissen, dass Ihnen dieser Artikel zu vermitteln versucht hat, richtig anwenden, dann haben Sie schon einen gro√üen Schritt in Richtung risikominimierten Wertpapierhandel gemacht.


Was denkst dudar√ľber? Schreib es uns in die Kommentare!

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